Erreurs standard de Fama MacBeth dans R

Question

Est-ce que quelqu'un sait s'il existe un paquet qui exécuterait les régressions de Fama-MacBeth dans R et calculerait les erreurs-types? Je suis au courant du paquet sandwich et de sa capacité à estimer les erreurs-types de Newey-West, ainsi qu'à fournir des fonctions pour le regroupement. Cependant, je n'ai rien vu à propos de Fama-MacBeth.

Answer 1

Le package plm permet d'estimer les régressions et les SE de Fama-MacBeth.

require(foreign) 
require(plm) 
require(lmtest) 
test <- read.dta("http://www.kellogg.northwestern.edu/faculty/petersen/htm/papers/se/test_data.dta") 
fpmg <- pmg(y~x, test, index=c("year","firmid")) ##Fama-MacBeth 

> ##Fama-MacBeth 
> coeftest(fpmg) 

t test of coefficients: 

      Estimate Std. Error t value Pr(>|t|)  
(Intercept) 0.031278 0.023356 1.3392 0.1806  
x   1.035586 0.033342 31.0599 <2e-16 *** 
--- 
Signif. codes: 0 ‘***’ 0.001 ‘**’ 0.01 ‘*’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1 

A noter cependant que cette méthode ne fonctionne que si vos données peuvent être sous la contrainte à un pdata.frame. (. Il échouera si vous avez "duplicate couples (time-id)")

Pour plus de détails voir:

• Fama-MacBeth and Cluster-Robust (by Firm and Time) Standard Errors in R

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